AMINEWS FLASH
Novembro 2010
 
     
 
O Fundo de Investimentos Alternativos On-line do
Investidor Por meio da Euroclear ou da DTCC
 
Não faz muito tempo, o bom desempenho e um histórico de dois anos eram suficientes para operar um fundo de forma bem-sucedida. Agora, contudo, após a crise financeira e o caso Madoff, os investidores realizam uma auditoria rigorosa antes de investir e procurar administradores independentes e auditores de alta qualidade, e assim por diante. Além disso, cada vez mais investidores exigem que os fundos em que eles investem sejam mantidos por um custodiante em que eles podem confiar e que esteja disponível on-line.
 
 
Instituições como Euroclear, Deutsche Börse, Clearstream e muitas outras estabeleceram plataformas de negociação e de custódia para fundos muito antes da crise. Essas plataformas eram destinadas principalmente para fundos de longo prazo, porém cada vez mais são utilizadas por fundos com uma estratégia de mercado neutra.
 
Introdução
A maior parte dos fundos de investimentos alternativos está estruturada como fundos privados. Esses fundos não são negociados em bolsas de valores. Qualquer pessoa que queira neles investir deve subscrever ações emitidas recentemente. O processo de subscrição envolve normalmente uma burocracia considerável.
 
Muitos investidores institucionais não estão preparados para negociar diretamente com agentes de transferência. Eles desejam um único ponto de acesso ao mercado de fundos e custódia segura para seus investimentos.
 
Plataforma de Negociação e de Custódia do Fundo
Todos os principais bancos e corretoras permitem aos seus clientes a compra de valores mobiliários on-line. Feito o pedido de compra, ele é enviado automaticamente para a respectiva bolsa de valores e as operações resultantes são processadas “eletronicamente”, sem nenhuma intervenção humana.

A maior parte dos investidores está em busca de um procedimento similar ao investir em fundos de longo prazo ou em fundos alternativos.

Instituições como Euroclear, FundSettle, Clearstream, Vestima, Allfunds Bank, DTCC e muitas outras permitem que os investidores comprem e vendam ações em fundos privados on-line, da mesma forma quando se tratam de valores mobiliários negociados publicamente. A diferença é que a operação não é realizada por meio da bolsa de valores, e sim diretamente com o fundo.

A Amicorp Fund Services é um Agente de Transferência aprovado da FundSettle e possui uma interface on-line com a FundSettle. Isso permitirá que investidores comprem/vendam ações de fundos atendidos pela Amicorp Fund Services on-line; acompanhem o desempenho de seus investimentos on-line e tenham a Euroclear como custodiante de suas ações.

A Amicorp Fund Services pode coordenar o contato com plataformas de outros fundos e garantir que seu fundo esteja disponível a seus investidores por meio de suas plataformas favoritas.
 
Etapas
Caso o investidor coloque uma ordem de subscrição on-line na FundSettle, a FundSettle encaminhará a ordem instantaneamente à Amicorp por meio de sua interface on-line. O valor de subscrição é transferido para a conta bancária do fundo e debitado da conta do investidor no Euroclear Bank.

Assim que a Amicorp, como agente de transferência do fundo, receber a ordem de subscrição on-line, ela confirmará o valor de subscrição recebido na conta bancária do fundo.

Quando o Valor dos Ativos Líquidos do fundo for final, que pode ser no próximo dia, o mesmo processo automático será aplicado na ordem inversa. A Amicorp confirmará o número de ações emitidas recentemente on-line à FundSettle, que mostrará instantaneamente o número de ações na visualização geral da carteira do investidor.
 
 
Benefícios
  1. O investidor pode fazer investimentos on-line.
  2. Nenhum documento em papel precisa ser enviado ao fundo.
  3. O tempo gasto em subscrições e resgates é mínimo.
  4. O investidor pode monitorar o desempenho dos investimentos on-line.
  5. O serviço não tem custo adicional para o fundo.
  6. Muitos investidores institucionais investem apenas em ativos que estão disponíveis eletronicamente.
  7. Cada vez mais investidores investem apenas em ativos que estão em depósito na plataforma de seu fundo.
A relevância desses benefícios para os fundos é que obviamente eles aumentarão a demanda dos investidores para seus fundos.
 
Contato
A Amicorp Fund Services terá o maior prazer em aconselhá-lo sobre como tornar seu fundo elegível em uma plataforma de liquidação de fundos. Para mais informações, entre em contato com:
 
Rob Ellis
Amicorp Curacao
Eric Kata
Amicorp Luxembourg
Thom Beute
Amicorp Switzerland
Kin Lai
Amicorp Hong Kong
 
 
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