AMINEWS ASIA | 2013 年第 1 季度
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避税天堂: 如何让您的信托逃离水深火热
传统目标信托管辖区:印度尼西亚、印度和中国

信息交换的重要目的之一,就是挖掘那些将隐蔽收入和资产深藏在离岸辖区的公民或居民。下面这张有关中国、印度和印度尼西亚当前信息交换协议情况的表格为我们展示了一些很有趣的结果。

阶段 中国
印度
印度尼西亚
已生效

百慕大群岛、
开曼群岛
巴哈马群岛
英属维尔京群岛
泽西岛、根西岛、
马恩岛

百慕大群岛
巴哈马群岛
英属维尔京群岛
开曼群岛
泽西岛、
根西岛、
马恩岛

 
已签署    

百慕大群岛
泽西岛、
根西岛、
马恩岛

商谈中  

安圭拉岛
巴巴多斯
伯利兹城
库克群岛
库拉索

英属维尔京群岛

开曼群岛
已拟定 列支敦士登    

上述大部分辖区一直是通过私人银行和独立供应商设立和管理信托的热门地区。

在近来的一段时间,由于某些负面看法和声誉方面的问题,中小型企业都不愿在这些辖区内落户。有趣的是,现在一些私人家庭投资者也开始跟随这一趋势。

为了远离避税天堂这个恶名,并逃避因信息请求可能引起的严格审查,新西兰、新加坡、特拉华州、巴巴多斯和毛里求斯等陆地辖区正逐渐成为设立信托的首选位置。

鉴于这些情况,在上述离岸辖区设立信托的客户纷纷开始咨询如何将他们的信托资产转移到声誉更好的辖区。可行的办法包括:

1. 终止现有信托,在陆地辖区重新设立信托

终止信托可以采取以下方式:经过具有行为能力的受益人一致协商同意、分配所有信托资产(使信托失效),或将契约中规定的信托期限提前。某些信托还具有可撤销的属性,也就是说委托人可以选择终止信托。

终止信托必然意味着资产可以合法地转移到受益人名下。根据个人的税收居所或临时居所的不同,这可能会导致严重的税务后果。再者,再成立的信托可能存在税务污点,无法继续享有免税或免申报优惠。

2. 受托人退出,在陆地辖区任命新受托人

如果信托契约许可或经过受益人一致协商同意,受托人可以退职。

采用这种方式变更受托人即可达到将信托的税收居所转移到其他辖区的目的。一般说来,税则会根据信托的管理位置确定信托的所在地。在这种情况下,信托就需要遵循其所选辖区的信息交换规程或双重征税协定权益方案(如果有)。

任命新信托人不会改变信托的管辖法律,这样可能会造成信托所在地混乱。我们建议,当信托人更改为其他辖区的信托人时,信托的管辖法律也同时更改为新辖区的管辖法律。这时可能需要对信托契约进行审查,以确保其符合新辖区的法律要求。 

在以上情形中,新的受托人可能会向受益人要求对过往的债务进行豁免和免除。

需要注意的是,BVI VISTA Cayman STAR 信托是在英属维尔京群岛和开曼群岛的特定法律下设立的,在其他信托辖区不适用。将信托移出将导致委托人丧失在这些辖区所拥有的额外控制权。 

3.信托在陆地辖区的重新安置

重新安置信托要求在陆地辖区设立新信托,并将现有信托的资产转入陆地新信托中(如果信托契约许可)。如果现有信托契约中没有信托重新安置规定,则可将陆地新信托添加为现有信托的受益人,以便向其分配资产。

资产不会转移到受益人的合法名称之下或受其实际控制。根据契约,信托资产可以重新安置,也可以在不由委托人进行控制的情况下由受托人添加新受益人。通过此方式进行重新安置通常可以避免因委托人行使控制权或受益人有进款而导致需要缴税。

考虑到记录留存的要求期限是 5-7 年,因此,在转移信托前如何处理历史记录也是一个亟待解决的问题。
有关更多信息,请联系 Amicorp Singapore 的 Marcus Diprose 或 David Stone。


Marcus Diprose - Amicorp New Zealand Ltd.
m.diprose@amicorp.com

David Stone - Amicorp Singapore Pte. Ltd. (Singapore)
d.stone@amicorp.com
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挂牌上市: 更多的 IPO 理由
 

通常来说,家族企业上市主要是为了释放公司价值,让财富多样化,并为扩张募集资金。

不过,挂牌上市中还具有其他各种好处。而要实现这些额外好处,就需要依赖知名度不高的证券交易所,达到成本和税额控制以及保密目的。

好处 China
(i) 企业承继和可持续性

家庭成员间的企业承继,或在利益相关家庭成员缺失时的企业承继可以通过上市来调整。通过上市可以引入专业的董事和管理层,以便在家族控股分散时维持企业运转并保证企业价值。

(ii) 直接税务好处

出售上市股份所得能够以较低的税率缴税。这一优惠条件适用于印度尼西亚、菲律宾、印度和中国。或者也可以通过上市确立企业的市场价值,以便在日后作公平估价之用。

(iii) 国际税务规划

使用上市实体作为控股公司进行国际投资可以规避所收到的离岸利润在当地缴税这一税务规则。 

无论单个投资人的控制权大小,上市实体通常都有资格享受税务协定优惠。而这主要得益于通过证券交易所与相关辖区建立的商务联系。

(iv) 保密

最后,上市实体能够在多个方面以保密形式进行投资。一般情况下,股东名册是不公开的。监管机构、金融机构和当事方会将上市实体视为最终受益所有人。

您可以根据自己的目标选择库拉索等地作为 IPO 辖区。库拉索允许新成立的本地公司和外资公司以合理的价格在成立后一个月内于荷属加勒比海证券交易所上市。 

有关更多信息,请联系 Cora Cheung 或 Derk Scheltema。

Cora Cheung - Amicorp Singapore Pte. Ltd. (Singapore)
c.cheung@amicorp.com

Derk Scheltema - Amicorp Curacao B.V. (Willemstad)
d.schelterna@amicorp.com

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缅甸:构建投资新前线
 

缅甸的政治经济改革在近期引发了一股投资热潮。缅甸自然资源丰富,尤其是矿产、森林资源、石油和天然气。经缅甸投资委员会 (MIC) 批准后,与上述资源相关的大部分行业都可以进行投资活动。

对于投资有一定的标准和激励政策:

  1. 允许完全外资所有和合资企业
  2. 营业许可证需要说明业务活动性质、股本水平和征税方式
  3. 最低股本为 50,000 美元,不可包含借贷
  4. 根据外商投资法和经济特区法许可,基础设施建设、制造业、工业和服务业活动前五年的产出可享受税收减免。
  5. 对使用相同外币将资本汇回本国以及将税后利润汇回本国无限制。某些合同可得到担保,在其期限或延期内不会国有化。

鉴于投资尚处于初级阶段,可通过以下方式使用公司作为投资实体:


服务提供或交易

根据商业要求,可以设立新加坡、香港和英属维尔京群岛公司提供支持服务,与缅甸公司进行资本设备、原材料和采购交易。缅甸代扣所得税适用于向非居民的付款。

东盟优惠

外国投资者可以与缅甸公民、私有企业或国有企业在缅甸合资建立合伙企业或公司。

缅甸已经与新加坡、马来西亚和中国签署经济协议。作为东盟成员,缅甸正不断加强其与东盟各成员国之间的自由贸易关系。

考虑到缅甸实施外商投资法 (FIL) 过程中的不确定因素(在我们发布本文档时 FIL 尚未颁布),初创合资企业在进入缅甸之前需要谨慎。通过全面的战略性规划打开缅甸的机遇大门!

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新闻快赏
 

英属维尔京群岛 - 记录留存法律变更

自 2012 年起,公共基金需要向主管部门备案年利润情况和经过审计的财务报表。在国际组织日益加大的压力之下,英属维尔京群岛正在迈入申报义务的新纪元,预计将对所有法人实体的财务报表强制实施年度备案。

信息交换请求
避税天堂的信息请求量日渐增加,这是个不可忽略的实际问题。大部分辖区没有银行机密保护机制,主管部门在要求居民(公司和个人)提供信息时不需要法院的指令。您的提名董事将会做什么?

新加坡 AQQ 诉 CIT 的首个反避税法院裁决
本案涉及到了第三方向纳税人提起的分红所得税扣除安排。虽然在技术层面上上诉人在最高法院赢得诉讼,但本案却充分展示了一般性反避税规则在金融业商业精神无法得到体现情况下的有效应用。

印度尼西亚 - 香港协定
自 2013 年 1 月 1 日,该协定在印度尼西亚生效,并将在四月份于香港生效。据了解,印度尼西亚正在对该协定针对分红和资本利得的具体应用解释进行准备。同时,香港已向与印度尼西亚进行交易的香港公司签发了纳税居民证书。DGT1 形式仍在考虑之中。

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