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December, 2013
 
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  傲明集团讲解西班牙 ETVE 为投资实体带来的优势  
     
 

傲明集团是一家专门从事业务和知识流程外包 (BPO/KPO) 及实体管理(包括企业管理)服务的公司。我们建立了 40 多家办事处遍布于超过 28 个国家,在全世界拥有大约 900 名专业员工。

与其他企业信托提供商不同的是,傲明集团始终对新兴市场投入了极大关注。尽管亚洲办事处的增长速度十分惊人,我们仍然有超过 50% 的业务来自拉美市场。

ETVE (Entidad de Tenencia de Valores Extranjheros) 是一种西班牙资产持有公司方案,正不断吸引客户的关注。尽管傲明集团在很多“经典”辖区开展运作,但也有来自拉美、北美和欧洲地区的客户对一些不太为人所知的辖区产生兴趣 – 其中一个辖区还是我们的业务重镇,那就是西班牙。

由于在历史、文化和经济方面与拉丁美洲和欧洲颇有渊源,西班牙自然而然地成为这两个地区之前的联系纽带。依靠这种关联所产生的税务特色以及同拉美市场建立的庞大协定网络,西班牙企业成为欧洲企业在拉美市场实现扩张的高效实体。实际上,西班牙同几乎所有的重要拉美国家都签订过税务协定。这项西班牙方案经过了欧盟机构的“有害税收竞争”测试,而且未被列入到其行为规范黑名单中。

ETVE 是欧洲和拉美地区投资者的理想工具。西班牙提供了一个节税型辖区用于持有境外投资,同时对红利和资本利得实行减免,还与其他辖区签订了 70 多项双重税收协议。另外,西班牙还具有其他一些优势,如使用西班牙语、熟悉法律制度(因为拉美国家的公司法正是建立在西班牙法律的基础上)以及欧盟成员国身份。

ETVE 是以有限公司 (SA) 或私人有限公司 (SL) 形式存在的一般法人实体。因此要完全遵守 35% 的西班牙一般企业税率,唯一的区别是对来自境外子公司的红利和资本利得实行税务减免。如果满足特定的要求,这些类型的收入将完全不会计入到企业的应税基数,而且这类收入可以汇出到股东所属的国家而无需缴纳西班牙代扣所得税。

ETVE 受欧盟指令的保护,如母公司-子公司指令和兼并指令。它被认为是西班牙本土实体,用于满足西班牙税务协定应用方面的税收目的。凭借与拉美和欧洲之间广泛的税务协定网络,ETVE 成为面向拉美投资的一种极具吸引力的工具,同时也为非欧盟企业提供了针对欧盟投资的节税型退出途径。

西班牙资产持有企业的主要税务优势包括:

  • 因股份处置产生的红利和资本利得可享受全额参与减免 (participation exemption);
  • 对来自西班牙境外的红利分配免征代扣所得税;
  • 对利息款项实行全额减免;
  • 对于“以股换股”和特定省份中实体发行的股票资本不征收资本税;
  • 对海外分支机构的收入实行免税;
  • 对于靠借贷收购境外子公司股份的行为,西班牙允许对其利息部分实行免税;
  • 可进行交易前裁定 (pre-transaction ruling)。

拉美地区的投资架构可借助不同的母公司以便尽可能满足投资者的需要。最后,西班牙税务监管机构不会“查遍”所有的架构层级。但前提是接受 ETVE 款项的境外控股方不在“税务天堂”地区,款项可以经过此辖区重新流入其他辖区。

ETVE 方案概述

  • 企业目标和实质:(a) 监管对境外子公司(必须实际存在)的参与行为 (b) 可以执行其他任何活动 (c) 大部分董事是西班牙纳税居民;
  • ETVE 因出售参与性股份所得的红利和资本利得可享受免税,前提是:
      • ETVE:
        • 对负责分配的境外(非欧盟)关联机构拥有 5% 或更多的直接/间接参与权;  
        • 连续 12 个月持有参与股份。
      • 参与方必须满足以下条件:
        • 遵守与西班牙税制类似的所得税规定。当参与方居住所在的税务协定国家遵守信息互换条款时,就必须满足上述条件
        • 对全球收入实行名义税收,仅限于遵守透明或归属制度的实体。地区性税制除外
        • 未居住在税务天堂;
      • “85/15 原则”:西班牙境外所得的收入中必须有至少 85% 是活动收入 (active income);
  • 与不动产、金融/信贷相关的收入必须具有充分的运营性质;
  • 资本损失部分可享受减免。因收购境外参与股份所连带产生的利息支出可享受减免。

如果您需要有关此领域或其他傲明产品或服务的更多信息,请联系我们。

     
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Managing Director
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Email-ID: t.alonso@amicorp.com
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